Crowdfunding für Gründer: Formen, Regeln und Steuern

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Was ist Crowdfunding?

Crowdfunding ist eine Finanzierung, bei der viele Menschen jeweils kleinere Beträge für ein Projekt oder Unternehmen geben, meist über eine Internetplattform. Der deutsche Fachbegriff ist Schwarmfinanzierung.

Für Gründerinnen und Gründer hat Crowdfunding drei Seiten. Es bringt Geld, ohne dass eine Bank Sicherheiten verlangt. Es testet, ob Menschen dein Produkt wirklich wollen, bevor du produzierst. Und es macht dein Angebot bekannt. Gleichzeitig ist es öffentlich: Läuft eine Kampagne schlecht, sieht das jeder.

Welche Formen von Crowdfunding gibt es?

Es gibt vier Formen von Crowdfunding, nämlich Spenden, Prämien, Kredit und Beteiligung, die sich danach unterscheiden, was Unterstützer für ihr Geld bekommen. Die BaFin unterscheidet sie genauso.

Form	Was Unterstützer bekommen	Passt für
Spenden (Crowddonating)	nichts, das Geld ist eine Unterstützung	soziale, kulturelle oder gemeinnützige Projekte
Prämien (reward-based)	eine Gegenleistung, oft das Produkt selbst, ein Dankeschön oder eine Nennung	Produkte, Bücher, Spiele, Gastronomie, kreative Projekte
Kredit (Crowdlending)	Zinsen und Rückzahlung	bestehende Unternehmen mit planbarem Cashflow
Beteiligung (Crowdinvesting)	Gewinnbeteiligung, meist über Nachrangdarlehen, seltener Anteile	wachstumsstarke Start-ups

Für die meisten Gründungen ist Prämien-Crowdfunding der realistische Weg. Crowdlending setzt meist Geschäftszahlen voraus, Crowdinvesting eine Wachstumsgeschichte, die Anleger überzeugt. Wer echte Investoren sucht, findet mehr dazu in den Ratgebern Business Angel und Venture Capital.

Welche Regeln gelten für Crowdlending und Crowdinvesting?

Für Crowdlending und Crowdinvesting gelten in Deutschland zwei Regelwerke: die EU-Schwarm­finanzierungs­verordnung (Verordnung (EU) 2020/1503) und das Vermögensanlagen­gesetz. Welches greift, hängt von der Plattform ab.

EU-Schwarm­finanzierungs­verordnung

Plattformen, die Kredite oder Wertpapiere nach der EU-Verordnung vermitteln, brauchen eine Erlaubnis, in Deutschland von der BaFin. Für dich als Projektträger heißt das:

• Grenze: Die Verordnung gilt für Angebote bis 5 Mio. € je Projektträger, gerechnet über zwölf Monate (Art. 1 Abs. 2 Buchst. c). Darüber gelten die allgemeinen Prospektregeln.
• Nur für Unternehmen: Projektträger, die Verbraucher sind, fallen nicht unter die Verordnung (Art. 1 Abs. 2 Buchst. a).
• Anlagebasis­informationsblatt: Du erstellst für dein Angebot ein Informationsblatt von höchstens sechs DIN-A4-Seiten (Art. 23). Keine Behörde billigt es vorab, die Plattform prüft es auf Vollständigkeit und Klarheit.
• Anlegerschutz: Nicht kundige Anleger müssen vor einer Anlage von mehr als 1.000 € oder 5 % ihres Reinvermögens, je nachdem, was höher ist, eine Risikowarnung bestätigen (Art. 21 Abs. 7). Sie haben eine Bedenkzeit von vier Kalendertagen, in der sie ohne Begründung widerrufen können (Art. 22).

Vermögensanlagen­gesetz

Daneben gibt es Plattformen, die Vermögensanlagen wie Nachrangdarlehen nach dem Vermögensanlagen­gesetz vermitteln. § 2a VermAnlG befreit solche Angebote von der Prospektpflicht, wenn der Verkaufspreis aller Anlagen eines Emittenten innerhalb von zwölf Monaten 6 Mio. € nicht übersteigt. Das Vermögensanlagen-Informationsblatt nach § 13 VermAnlG bleibt Pflicht, denn § 2a nimmt es von der Befreiung nicht aus.

Einzelne Anleger dürfen dabei grundsätzlich höchstens 1.000 € je Emittent anlegen. Mehr ist erlaubt, bis 10.000 € bei einem frei verfügbaren Vermögen von mindestens 100.000 € oder bis zum Doppelten des monatlichen Nettoeinkommens, höchstens 25.000 €. Die Plattform muss diese Grenzen prüfen.

Welche Steuern fallen bei Crowdfunding an?

Bei Crowdfunding fallen meist Umsatzsteuer und Einkommensteuer an, denn das Geld ist in der Regel Einnahme deines Unternehmens und kein Geschenk. Wie das Finanzamt es behandelt, hängt von der Form ab.

Umsatzsteuer auf Prämien

Bekommen Unterstützer eine Gegenleistung, etwa das fertige Produkt, liegt ein Leistungsaustausch vor (§ 1 UStG). Ihr Beitrag ist dann Entgelt und unterliegt grundsätzlich der Umsatzsteuer, im Regelfall mit 19 % (§ 12 UStG). Weil das Geld vor der Lieferung kommt, behandelt das Finanzamt es meist wie eine Anzahlung: Die Steuer entsteht schon mit Ablauf des Voranmeldungszeitraums, in dem das Geld eingeht (§ 13 Abs. 1 Nr. 1 Buchst. a UStG). Plane die Umsatzsteuer deshalb in deinen Prämienpreisen ein.

Ob eine reine Nennung als Unterstützer oder ein kleines Dankeschön schon eine Gegenleistung ist, hängt vom Einzelfall ab, kläre das mit deiner Steuerberatung. Als Kleinunternehmer stellst du keine Umsatzsteuer in Rechnung, solange dein Umsatz im Vorjahr 25.000 € nicht überschritten hat und im laufenden Jahr 100.000 € nicht überschreitet (§ 19 UStG). Eine erfolgreiche Kampagne kann diese Grenze schnell sprengen. Mehr dazu in den Ratgebern Kleinunternehmerregelung und Umsatzsteuer für Gründer.

Einkommen- und Gewerbesteuer

Bei einem Unternehmen sind Crowdfunding-Einnahmen Betriebseinnahmen. Kosten für Prämien, Versand, Plattformgebühren und Werbung sind Betriebsausgaben. Kommt das Geld kurz vor Jahresende, kann ein hoher Gewinn auf dem Papier entstehen, obwohl die Produktion noch bezahlt werden muss. Sprich die zeitliche Zuordnung mit deiner Steuerberatung ab.

Spenden ohne Gegenleistung

Echte Spenden ohne Gegenleistung sind kein umsatz­steuer­pflichtiges Entgelt. Bei größeren Beträgen von Privatpersonen kann Schenkungsteuer ein Thema sein. Der Freibetrag für Personen ohne Verwandtschaft (Steuerklasse III) liegt bei 20.000 € (§ 16 Abs. 1 Nr. 7 ErbStG). Fließt Spendengeld in ein gewerbliches Unternehmen, ist die Abgrenzung schwierig, kläre sie vorab mit der Steuerberatung.

Wie viel Aufwand macht eine Crowdfunding-Kampagne?

Eine Crowdfunding-Kampagne macht viel Aufwand, denn sie ist vor allem ein Marketingprojekt. Die Plattform bringt dir nur selten von selbst Unterstützer, die meisten kommen über dein eigenes Netzwerk und deine Werbung.

1. Vorbereiten. Ziel, Finanzierungsbetrag, Prämien und Zeitplan festlegen. Kosten für Prämien, Versand, Steuern und Gebühren durchrechnen.
2. Community aufbauen. Schon Wochen vor dem Start Interessenten sammeln, etwa über Newsletter, soziale Medien und persönliche Kontakte.
3. Inhalte erstellen. Video, Projekttext, Bilder und Prämienbeschreibungen klar und ehrlich formulieren.
4. Kampagne betreuen. Während der Laufzeit täglich Fragen beantworten, Neuigkeiten posten und Presse ansprechen.
5. Liefern. Nach dem Ende produzieren, versenden und Unterstützer auf dem Laufenden halten. Verspätungen offen kommunizieren.

Rechne für eine gute Kampagne mit mehreren Wochen Vorbereitung und intensiver Arbeit während der Laufzeit. Wie du Zielgruppe, Botschaft und Kanäle planst, erarbeitest du im Marketing-Coaching oder im Rahmen des AVGS Gründercoachings in Modul 6 Marketing und Kundengewinnung.

Passt Crowdfunding zu deiner Gründung?

Crowdfunding passt zu deiner Gründung, wenn du ein greifbares Produkt oder Projekt hast, das Menschen emotional anspricht, und wenn du bereit bist, viel Zeit in Kommunikation zu stecken. Für eine Beratung, eine Agentur oder ein lokales Dienstleistungsgeschäft ist es meist kein guter Weg.

• Gut geeignet: physische Produkte, Bücher, Spiele, Lebensmittel, ein Café oder Laden mit treuer Nachbarschaft, kreative und soziale Projekte.
• Weniger geeignet: Dienstleistungen ohne greifbares Ergebnis, Geschäftsmodelle mit hohem Kapitalbedarf ohne Markenbekanntheit.
• Als Ergänzung: Crowdfunding kann Eigenkapital ersetzen oder ergänzen und so ein Bankgespräch erleichtern, etwa für einen KfW-Gründerkredit.

Welche Finanzierungsbausteine es insgesamt gibt, zeigt der Ratgeber Finanzierung der Gründung. Zum Zusammenspiel mit Förderkrediten und Banken kommst du in Modul 4 Finanzierung.

Wie hilft dir das AVGS Gründercoaching?

Im AVGS Gründercoaching planst du die Kampagne als Teil deines Businessplans, mit realistischen Zahlen und einem Marketingplan. In Modul 6 geht es um Zielgruppe, Botschaft und Kanäle, in Modul 4 um die Frage, wie Crowdfunding mit Eigenkapital, Krediten und Förderung zusammenpasst.

Wenn du aus der Arbeitslosigkeit gründest, kannst du das AVGS Gründercoaching über einen Aktivierungs- und Vermittlungsgutschein nutzen. Mit Arbeitslosengeld kommt außerdem der Gründungszuschuss infrage, mit Grundsicherung (früher Bürgergeld) das Einstiegsgeld. Über alle drei entscheiden Agentur für Arbeit oder Jobcenter im Einzelfall. Kläre vor dem Start der Kampagne mit Agentur für Arbeit oder Jobcenter, wie Einnahmen aus Crowdfunding bei Leistungsbezug angerechnet werden.

Du willst wissen, ob Crowdfunding zu deiner Idee passt? Lass uns im kostenlosen Erstgespräch darüber sprechen. Diese Seite ersetzt keine Rechts- oder Steuerberatung.