Finanzierung der Gründung: Welche Geldquelle passt zu deinem Vorhaben?

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Welche Finanzierungsformen gibt es für Gründer?

Für Gründer gibt es drei Grundformen: Eigenkapital, Fremdkapital und Zuschüsse. Dazu kommen Sonderformen wie Beteiligungskapital, Crowdfunding, Leasing oder Factoring. Eigenkapital gehört dir und muss nicht zurückgezahlt werden. Fremdkapital ist geliehen und kostet Zinsen. Zuschüsse sind Geld der öffentlichen Hand, das du bei Einhaltung der Bedingungen behalten darfst.

Finanzierungsform	Was es ist	Passt vor allem, wenn …
Eigenkapital	Ersparnisse, Sacheinlagen, Geld von Mitgründern	immer, als Grundstock jeder Finanzierung
Bankkredit	Darlehen der Hausbank, Kontokorrent oder Investitionskredit	Sicherheiten vorhanden sind oder ein Förderkredit nicht reicht
Förderkredit	zinsgünstiges Darlehen von KfW oder Landesförderbank, beantragt über die Hausbank	du investierst und eine Bank den Antrag mitträgt
Bürgschaft	Ausfallbürgschaft einer Bürgschaftsbank gegenüber deiner Bank	das Konzept trägt, aber Sicherheiten fehlen
Mikrokredit	kleines Darlehen für Kleinstgründungen	du nur wenige Tausend Euro brauchst
Zuschuss	Gründungszuschuss, Einstiegsgeld, Landesprogramme, Stipendien	du aus der Arbeitslosigkeit gründest oder ein Programm genau passt
Business Angel, Beteiligung	Eigenkapital von Investoren gegen Anteile	du schnell wachsen willst und hohen Kapitalbedarf hast
Crowdfunding	viele kleine Beträge über eine Internetplattform	dein Produkt eine Fangemeinde anspricht
Leasing	Nutzung gegen Rate statt Kauf	du Fahrzeuge oder Geräte brauchst und Liquidität schonen willst
Factoring	Verkauf offener Forderungen	du auf Rechnung an Geschäftskunden mit langen Zahlungszielen lieferst

Das Existenz­gründungsportal des Bundes nennt als meist günstigste Lösung öffentliche Fördermittel, ergänzt um einen Bankkredit. In der Praxis besteht eine Gründungsfinanzierung fast immer aus mehreren Bausteinen.

Wie viel Geld brauchst du überhaupt?

Wie viel Geld du brauchst, ermittelst du mit einem Kapitalbedarfsplan, bevor du über eine Finanzierungsform nachdenkst. Er listet alle Investitionen, die Gründungskosten, ein Warenlager, die Anlaufkosten bis zum ersten Umsatz und eine Reserve auf.

Wichtig sind zwei Unterscheidungen. Erstens: Was ist langfristig gebunden, etwa Maschinen oder ein Fahrzeug, und was brauchst du laufend, etwa für Miete oder Material? Langfristiges finanzierst du langfristig, Laufendes kurzfristig oder aus Eigenkapital. Zweitens: Was braucht der Betrieb, und was brauchst du privat zum Leben? Deinen Lebensunterhalt in der Anlaufphase solltest du nicht über einen Betriebskredit abdecken. Dafür sind Rücklagen oder Zuschüsse da.

Hilfe beim Rechnen geben der Gründungskosten-Rechner, der Liquiditätsplan-Rechner und der Ratgeber Finanzplan erstellen.

Welche Rolle spielt Eigenkapital?

Eigenkapital ist die Basis jeder Gründungsfinanzierung, weil es Verluste auffängt und der Bank zeigt, dass du selbst ins Risiko gehst. Das Existenz­gründungsportal des Bundes rät, dass der Eigenkapitalanteil möglichst nicht unter 20 Prozent liegen sollte, eher darüber. Eine gesetzliche Pflicht ist das für Einzelunternehmen nicht.

Zum Eigenkapital zählen Ersparnisse, Geld von Mitgründern, aber auch Sacheinlagen wie ein vorhandenes Fahrzeug, Werkzeug oder ein Laptop. Auch Eigenleistungen, etwa ein selbst renovierter Laden, senken deinen Kapitalbedarf. Geld aus der Familie kann Eigenkapital oder ein privates Darlehen sein. Das solltest du schriftlich klären, weil die Bank es unterschiedlich bewertet. Mehr dazu im Ratgeber Eigenkapital und Fremdkapital.

Wann passen Bankkredit, Förderkredit und Bürgschaft?

Ein Kredit passt, wenn du investieren musst und die Rückzahlung aus deinem Finanzplan sicher darstellen kannst. Für Gründungen ist meist ein Förderkredit die erste Wahl, ergänzt um einen Kontokorrentkredit der Hausbank für Schwankungen im Alltag.

Förderkredit

Der bekannteste Förderkredit ist der ERP-Gründerkredit StartGeld (067) der KfW: bis 200.000 €, davon höchstens 80.000 € für Betriebsmittel, Laufzeit bis fünf Jahre mit einem tilgungsfreien Jahr oder bis zehn Jahre mit zwei tilgungsfreien Jahren. Die KfW übernimmt 80 % des Kreditrisikos der Bank. Eigenkapital verlangt die KfW nicht. Für größere Vorhaben gibt es den ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge (077) mit bis zu 500.000 € je Antragsteller, höchstens 35 % der förderfähigen Kosten. Dabei übernimmt eine Bürgschaftsbank eine Garantie. Details stehen im Ratgeber KfW-Gründerkredit. Auch jedes Bundesland hat eine eigene Förderbank, siehe Landesförderbanken.

Bankkredit

Das Existenz­gründungsportal unterscheidet kurzfristige Betriebsmittel- oder Kontokorrentkredite bis zwölf Monate von mittel- bis langfristigen Investitionskrediten. Für den Kontokorrentrahmen nennt es als Faustregel einen Monatsumsatz. Wie du an einen Bankkredit kommst, erklärt der Ratgeber Kredit für Gründer.

Bürgschaft

Fehlen dir Sicherheiten, bürgt eine Bürgschaftsbank laut Existenz­gründungsportal für bis zu 80 % des zu besichernden Kreditbedarfs. Sie kostet ein einmaliges Bearbeitungsentgelt und eine laufende Provision, deren Höhe die Bürgschaftsbank deines Bundeslandes festlegt. Mehr im Ratgeber Bürgschaftsbank.

Mikrokredit

Der Mikrokreditfonds Deutschland des Bundes vergibt laut Bundesregierung über Juni 2026 hinaus keine neuen Kredite. Für kleine Beträge können Programme der Landesförderbanken infrage kommen. Was dein Land aktuell anbietet, erfährst du bei deiner Landesförderbank. Einen Überblick gibt der Ratgeber Mikrokredit.

Welche Zuschüsse gibt es für Gründer?

Zuschüsse für Gründer kommen vor allem von der Agentur für Arbeit, vom Jobcenter und aus Programmen der Länder. Sie müssen nicht zurückgezahlt werden, solange du die Bedingungen einhältst, und es gibt keinen Rechtsanspruch.

Wenn du aus der Arbeitslosigkeit gründest, sind diese Wege wichtig: Mit einem AVGS Gründercoaching bereitest du Gründung und Finanzierung vor, die Kosten trägt bei Bewilligung die Agentur für Arbeit oder das Jobcenter. Mit Arbeitslosengeld und mindestens 150 Tagen Restanspruch kommt der Gründungszuschuss nach § 93 SGB III infrage. Beziehst du Grundsicherung (früher Bürgergeld), kann das Jobcenter Einstiegsgeld nach § 16b SGB II zahlen und nach § 16c SGB II Darlehen oder Zuschüsse für notwendige Sachgüter, Zuschüsse höchstens 5.000 €. Über alle Leistungen entscheidet die zuständige Stelle im Einzelfall.

Daneben gibt es Programme für bestimmte Gruppen, etwa die Meister­gründungsprämie einiger Länder, ein Gründungsstipendium oder das EXIST-Gründerstipendium für Gründungen aus Hochschulen. Passende Programme findest du in unserer Förderdatenbank und im Ratgeber Förderung finden.

Wann lohnen sich Investoren und Crowdfunding?

Investoren lohnen sich vor allem für Gründungen, die schnell wachsen sollen, viel Kapital brauchen und lange keine Gewinne machen. Für eine klassische Gründung im Handwerk, Handel oder in der Beratung sind sie selten der richtige Weg.

Laut Existenz­gründungsportal kommt Beteiligungskapital von öffentlichen, privaten oder gemischten Beteiligungs­gesellschaften, als Anteil am Unternehmen oder als stille Beteiligung. Business Angels sind erfahrene Unternehmerinnen oder Manager, die privates Geld investieren. Oft bringen sie Wissen und Kontakte mit. Venture Capital setzt noch größere Summen und klare Wachstumsziele voraus. Der Preis ist immer derselbe: Du gibst Anteile ab und teilst Entscheidungen.

Beim Crowdfunding sammelst du Geld von vielen Menschen über eine Internetplattform. Spenden- und Belohnungsmodelle sind keine Geldanlage. Beim Crowdinvesting und Crowdlending geben Anleger dagegen Kapital gegen Rendite, oft als nachrangiges Darlehen. Die BaFin weist darauf hin, dass sie die Projekte selbst nicht prüft. Für dich als Gründer heißt das: Du brauchst eine klare Geschichte, eine Gemeinschaft, die dich unterstützt, und einen Plan für die Kommunikation mit vielen Geldgebern.

Wann helfen Leasing und Factoring?

Leasing und Factoring helfen, Liquidität zu schonen, ersetzen aber keine solide Grundfinanzierung. Beide sind Werkzeuge für bestimmte Situationen.

Beim Leasing nutzt du ein Fahrzeug oder Gerät gegen eine monatliche Rate, Eigentümer bleibt der Leasinggeber. Laut Existenz­gründungsportal schont das deine Liquidität, ist aber in der Regel teurer als ein Kauf. Leasinggeber prüfen Gründer zudem oft vorsichtig. Wartung und Risiken liegen meist bei dir.

Beim Factoring verkaufst du offene Rechnungen an ein Factoringunternehmen und bekommst sofort einen Großteil des Geldes. Das passt, wenn du an Geschäftskunden mit langen Zahlungszielen lieferst und dein Umsatz schnell wächst. Je nach Vertrag übernimmt der Factor auch das Ausfallrisiko, dafür zahlst du Gebühren, deren Höhe vom Vertrag abhängt.

Wie kombinierst du die Bausteine richtig?

Du kombinierst die Bausteine richtig, wenn jede Geldquelle zu ihrem Zweck passt und die Rückzahlung zu deinem Liquiditätsplan. Langfristige Investitionen finanzierst du langfristig, schwankende Ausgaben über einen Kontokorrentrahmen, deinen Lebensunterhalt über Rücklagen oder Zuschüsse.

1. Kapitalbedarf ermitteln. Investitionen, Gründungskosten, Anlaufkosten und Reserve getrennt aufschreiben.
2. Eigenmittel einsetzen. Ersparnisse, Sacheinlagen, Eigenleistungen beziffern und belegen.
3. Förderung prüfen. Welche Zuschüsse und Förderkredite passen? Anträge immer vor Beginn des Vorhabens stellen.
4. Bankgespräch führen. Mit Businessplan sowie Finanzplan zur Hausbank gehen. Förderkredit und Kontokorrent gemeinsam besprechen. Tipps im Ratgeber Bankgespräch vorbereiten.
5. Lücken schließen. Fehlen Sicherheiten, Bürgschaftsbank einbinden. Fehlt Liquidität, Leasing oder Factoring prüfen.
6. Reserve halten. Plane einen Puffer ein, und halte deine Liquiditätsreserve auch nach dem Start.

Finanzierung im AVGS Gründercoaching vorbereiten

Im AVGS Gründercoaching erarbeitest du deine Finanzierung Schritt für Schritt mit einem erfahrenen Coach. In Modul 4 Finanzierung klären wir Kapitalbedarf, Finanzierungsplan, Förderkredite, Bürgschaften und das Bankgespräch. Ob ein Gutschein bewilligt wird, entscheidet die Agentur für Arbeit oder das Jobcenter im Einzelfall. Über Kredite entscheiden Bank und Förderbank.

Hast du deinen Businessplan schon fertig und willst ihn vor dem Termin bei der Bank prüfen lassen, hilft der Businessplan Check-Up Bank. Lass uns im kostenlosen Erstgespräch klären, welche Finanzierung zu deinem Vorhaben passt. Diese Seite ersetzt keine Finanz- oder Rechtsberatung.

Fragen dazu? Dein CoachTugay MertCoach für Gründung, Finanzierung und Vertrieb · Kaufmann für Versicherungen und Finanzen