Exit-Strategie: So planst du den Ausstieg aus deinem Unternehmen

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Was ist eine Exit-Strategie für kleine Unternehmen?

Eine Exit-Strategie ist dein Plan, wie du dein Unternehmen verlässt und was danach mit ihm sowie deinem Vermögen geschieht. Bei Start-ups meint „Exit“ oft den Verkauf an Investoren. Bei Handwerksbetrieben, Praxen, Agenturen oder Läden geht es meist um eine ganz praktische Frage: Wer macht weiter, wenn ich aufhöre?

Eine Exit-Strategie hat drei Ziele. Erstens soll der Betrieb, wenn möglich, weiterleben, mit Kunden, Mitarbeitenden und Arbeitsplätzen. Zweitens willst du einen fairen Gegenwert für deine Lebensarbeit. Drittens soll der Ausstieg steuerlich und rechtlich sauber ablaufen. Je früher du planst, desto mehr davon erreichst du.

Welche Exit-Wege gibt es?

Für kleine Unternehmen gibt es im Kern drei Exit-Wege: die Übergabe an einen Nachfolger, den Verkauf an einen externen Käufer und die geordnete Aufgabe des Betriebs. Welche Varianten es im Detail gibt, beschreibt der Ratgeber Nachfolgeformen.

Weg	Was passiert	Worauf es ankommt
Nachfolge in der Familie	Kind oder Angehöriger übernimmt, durch Kauf, Schenkung oder Erbe	Eignung und Wille des Nachfolgers, Gerechtigkeit gegenüber anderen Erben, Steuern
Verkauf an Mitarbeitende (Management-Buy-out)	eine Führungskraft aus dem Betrieb kauft	Finanzierung des Kaufpreises, Rollenwechsel vom Kollegen zum Chef
Verkauf an Externe (Management-Buy-in oder Unternehmenskauf)	eine Person oder Firma von außen kauft	Kaufpreis, Due Diligence, Übergabe von Kunden und Wissen
Geordnete Aufgabe	der Betrieb wird beendet, Vermögen verkauft oder ins Privatvermögen übernommen	Verträge beenden, Personal, Steuer auf stille Reserven

Mehr zu den beiden Kaufvarianten findest du in den Ratgebern Management-Buy-out und Management-Buy-in. Den Ablauf eines Verkaufs aus Sicht des Inhabers erklärt der Ratgeber Unternehmensverkauf.

Wann solltest du mit der Exit-Planung beginnen?

Mit der Exit-Planung solltest du mehrere Jahre vor dem gewünschten Ausstieg beginnen. Eine ungeplante Übergabe, etwa nach Krankheit, muss dagegen oft in wenigen Monaten gelingen, und dann fehlt die Zeit für einen guten Preis.

Ein realistischer Zeitplan hat vier Phasen:

1. Entscheiden. Wann willst du aufhören? Soll der Betrieb weiterleben? Gibt es in Familie oder Team jemanden, der übernehmen will und kann? Sprich früh offen darüber.
2. Betrieb übergabefähig machen. Löse Abhängigkeiten von dir: Kundenkontakte auf mehrere Schultern verteilen, Abläufe dokumentieren, Stellvertretung aufbauen. Bringe Buchhaltung, Verträge und Investitionen in Ordnung.
3. Nachfolger finden und verhandeln. Lass den Wert ermitteln (siehe Unternehmensbewertung), suche gezielt, etwa über Nachfolgebörsen, und verhandle Preis, Zahlungsweise sowie Übergangszeit.
4. Übergeben und loslassen. Vertrag, Finanzierung des Käufers, Information von Team und Kunden, Einarbeitung. Lege fest, wie lange du noch mitarbeitest und in welcher Rolle.

Wie läuft eine geordnete Aufgabe ab?

Eine geordnete Aufgabe bedeutet, dass du den Betrieb planvoll beendest, statt ihn auslaufen zu lassen: Verträge kündigen, Vermögen verwerten, Behörden informieren, Steuern regeln. Sie ist der richtige Weg, wenn sich kein Nachfolger findet oder der Betrieb ohne dich nicht tragfähig ist.

• Stichtag festlegen und rückwärts planen
• Kunden, Lieferanten sowie Vermieter rechtzeitig informieren, Kündigungsfristen von Miet-, Leasing- und Dienstleistungsverträgen prüfen
• Arbeitsverhältnisse mit den gesetzlichen oder vertraglichen Fristen beenden, arbeitsrechtliche Beratung einholen
• Warenlager, Maschinen und Ausstattung verkaufen oder bewusst ins Privatvermögen übernehmen
• offene Forderungen einziehen, Verbindlichkeiten begleichen
• Gewerbe abmelden: Die Aufgabe des Betriebs ist nach § 14 Abs. 1 GewO anzuzeigen
• Finanzamt, Kammer, Berufsgenossenschaft und Versicherungen informieren
• Aufbewahrungs­pflichten beachten: Bücher zehn Jahre, Buchungsbelege acht Jahre, Geschäftsbriefe sechs Jahre (§ 147 Abs. 3 AO)

Bei einer GmbH ist die Aufgabe ein formales Verfahren mit Auflösung, Liquidation und Löschung. Das Vermögen darf erst verteilt werden, wenn seit der Aufforderung an die Gläubiger ein Jahr vergangen ist (Sperrjahr nach § 73 GmbHG) und die Schulden getilgt oder sichergestellt sind. Plane für diesen Weg Notar und Steuerberatung mit ein.

Welche Steuern fallen bei Verkauf oder Aufgabe an?

Verkaufst du deinen Betrieb oder gibst ihn auf, ist der Gewinn daraus nach § 16 EStG einkommen­steuer­pflichtig. Der Veräußerungsgewinn ist der Verkaufspreis abzüglich der Veräußerungskosten und des Werts des Betriebsvermögens (§ 16 Abs. 2 EStG).

Auch die Aufgabe gilt nach § 16 Abs. 3 EStG als Veräußerung. Verkaufst du die einzelnen Wirtschaftsgüter, zählen die erzielten Preise. Übernimmst du sie ins Privatvermögen, wird ihr gemeiner Wert zum Zeitpunkt der Aufgabe angesetzt. Das ist wichtig, wenn etwa eine Immobilie oder ein Fahrzeug im Betriebsvermögen steckt, deren Wert über dem Buchwert liegt. Diese stillen Reserven werden bei der Aufgabe versteuert, obwohl kein Geld fließt.

Entlastungen ab 55 Jahren

Für Unternehmer ab 55 Jahren oder bei dauernder Berufsunfähigkeit sieht das Gesetz zwei Entlastungen vor, die du beantragen musst:

Regel	Inhalt	Grenze
Freibetrag, § 16 Abs. 4 EStG	45.000 € des Veräußerungs- oder Aufgabegewinns bleiben steuerfrei	nur einmal im Leben; schmilzt ab, soweit der Gewinn 136.000 € übersteigt, und entfällt ab 181.000 €
Ermäßigter Steuersatz, § 34 Abs. 3 EStG	56 % des durchschnittlichen Steuersatzes, mindestens 14 %	nur einmal im Leben, für Gewinne bis 5 Mio. €
Fünftelregelung, § 34 Abs. 1 EStG	rechnerische Verteilung des Gewinns auf fünf Jahre, mildert die Progression	ohne Altersgrenze; alternativ zum ermäßigten Steuersatz

Beim Verkauf von GmbH-Anteilen, bei einer Schenkung oder Vererbung gelten andere Regeln, etwa zur Erbschaft- und Schenkungsteuer. Die Gestaltung des Exits ist ein Fall für die Steuerberatung, und zwar bevor du verhandelst, nicht danach. Diese Seite ersetzt keine Steuer- oder Rechtsberatung.

Was hat dein Exit mit deiner Altersvorsorge zu tun?

Für viele Inhaber ist der Verkaufspreis ein fester Teil der Altersvorsorge, und genau darin liegt ein Risiko. Ob sich ein Käufer findet und welchen Preis er zahlt, weißt du erst am Ende des Prozesses.

Viele Selbstständige sind nicht in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert. Pflichtversichert sind nach § 2 SGB VI nur bestimmte Gruppen, etwa eingetragene Handwerker, Lehrkräfte ohne Angestellte oder Selbstständige mit im Wesentlichen nur einem Auftraggeber. Welche Möglichkeiten du hast, zeigt der Ratgeber Rentenversicherung für Selbstständige.

• Nicht alles auf den Verkauf setzen: Baue eine Vorsorge auf, die auch dann trägt, wenn der Betrieb nur zum Substanzwert oder gar nicht verkauft wird.
• Zahlungsweise beachten: Ein Verkäuferdarlehen oder ein erfolgsabhängiger Kaufpreisteil (Earn-out) hilft dem Käufer, verschiebt aber dein Geld in die Zukunft und an den Erfolg des Nachfolgers.
• Nach Steuern rechnen: Für deine Vorsorge zählt, was nach Einkommensteuer übrig bleibt.
• Immobilie getrennt denken: Gehört dir die Betriebsimmobilie, kann eine Vermietung an den Nachfolger laufende Einnahmen sichern. Steuerlich ist das aber komplex, kläre es vorab mit deiner Steuerberatung.

Wie hilft dein Exit dem Nachfolger?

Ein gut vorbereiteter Exit macht es dem Nachfolger leichter, die Übernahme zu finanzieren, und damit dir, deinen Preis zu bekommen. Banken sowie Förderbanken schauen auf saubere Zahlen, einen nachvollziehbaren Kaufpreis und einen klaren Übergabeplan.

Nachfolger, die aus der Arbeitslosigkeit kommen, können sich mit einem AVGS Gründercoaching auf die Übernahme vorbereiten und in Modul 2 den Businessplan für deinen Betrieb erarbeiten. Bei Bewilligung kommt für sie auch der Gründungszuschuss infrage (§ 93 SGB III), über den die Agentur für Arbeit im Einzelfall entscheidet. Was ein Nachfolger für die Bank vorbereiten muss, steht im Ratgeber Businessplan für eine Übernahme, die Finanzierungswege im Ratgeber Nachfolge finanzieren.

Wie unterstützt dich Firmenkompass beim Ausstieg?

Firmenkompass begleitet Inhaberinnen und Inhaber auf dem Weg zur Übergabe, vom ersten Fahrplan bis zur Nachfolgersuche. Mit Übergabe vorbereiten für Inhaber machen wir deinen Betrieb übergabefähig und legen den Zeitplan fest. Willst du die Entscheidungen auf dem Weg mit einem erfahrenen Gegenüber durchdenken, gibt es das Geschäftsführer-Sparring über zwölf Monate.

Die steuerliche sowie rechtliche Gestaltung übernehmen Steuerberatung und Anwalt. Wir bereiten Zahlen und Entscheidungen dafür vor. Lass uns im kostenlosen Erstgespräch klären, wo du mit deiner Exit-Planung stehst.

Fragen dazu? Dein CoachMichael WildMitgründer, Seniorberater und Board Advisor